“日息萬(wàn)三，三分鐘到賬”“低息免息，額度秒批”……打開(kāi)手機(jī)App，這樣的貸款廣告隨處可見(jiàn)，可要是真借了，才會(huì)發(fā)現(xiàn)，利息之外藏著服務(wù)費(fèi)、中介費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)甚至保險(xiǎn)費(fèi)等等。很多人被所謂“低息”噱頭誘導(dǎo)借貸，最終陷入債務(wù)泥潭。

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)人民銀行3月15日正式發(fā)布《個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》。新規(guī)怎樣為普通消費(fèi)者撐起“防護(hù)傘”？助貸“陽(yáng)光化”又將如何改寫(xiě)行業(yè)規(guī)范，從而告別套路貸亂象？

　　對(duì)普通人來(lái)說(shuō)，借錢本是為解燃眉之急——可能是應(yīng)急周轉(zhuǎn)、可能是消費(fèi)需求、也可能是小微企業(yè)臨時(shí)資金需要，但在“信息不對(duì)稱”的助貸模式下，原本簡(jiǎn)單的借錢，卻變成了層層加碼、套路重重的負(fù)擔(dān)。真正的痛點(diǎn)，不是“需要利息”，而是被隱瞞、被誤導(dǎo)以及被收割。

　　最常見(jiàn)的套路包括“拆分收費(fèi)”。比如貸款機(jī)構(gòu)只宣傳“月息0.8%”，卻不提這筆利息之外，借款人還要支付2%～5%的“渠道服務(wù)費(fèi)”、0.3%的“擔(dān)保費(fèi)”，甚至強(qiáng)制捆綁的“賬戶保險(xiǎn)費(fèi)”。這些費(fèi)用看似“名目合理”，實(shí)則全部是融資成本的一部分。據(jù)行業(yè)測(cè)算與監(jiān)管調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，這類不透明收費(fèi)，會(huì)讓實(shí)際年化成本比宣傳利率高出5-10個(gè)百分點(diǎn)，很多人直到逾期罰息疊加，才發(fā)現(xiàn)自己借的根本不是“低息貸”，而是“高利貸”。

　　對(duì)助貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，“模糊化操作”能快速降低獲客成本、抬高利潤(rùn)，形成“劣幣驅(qū)逐良幣”的惡性循環(huán)——認(rèn)真透明報(bào)價(jià)的機(jī)構(gòu)，反而因?yàn)椤百M(fèi)率不誘人”被市場(chǎng)淘汰，行業(yè)亂象愈演愈烈。

　　3月15日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)人民銀行公告《個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》正式發(fā)布，2026年8月1日起施行，屆時(shí)按照“新老劃斷”原則，新增業(yè)務(wù)嚴(yán)格按《規(guī)定》要求開(kāi)展明示綜合融資成本工作。從“隱藏”到“明示”的硬性約束，這看似是對(duì)“息費(fèi)披露”的細(xì)化要求，本質(zhì)上是用“強(qiáng)制透明”打破信息壁壘，給助貸行業(yè)劃定規(guī)范的邊界。

　　上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛指出，此次《規(guī)定》直擊助貸行業(yè)長(zhǎng)期存在的監(jiān)管套利、分賬套路等核心頑疾，將金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)延伸到借貸行為全鏈條。

　　曾剛：文件明確規(guī)定，逐項(xiàng)列明所有費(fèi)用項(xiàng)目，以及各項(xiàng)費(fèi)用的收取主體、收取方式、收取標(biāo)準(zhǔn)。在此基礎(chǔ)之上要統(tǒng)一折算為年化的綜合融資成本，并清晰地在這個(gè)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所官網(wǎng)等渠道進(jìn)行公示，這個(gè)要求對(duì)于普通消費(fèi)者有非常強(qiáng)的保護(hù)意義。

　　​​​長(zhǎng)期以來(lái)，在個(gè)人貸款領(lǐng)域有很多話術(shù)，經(jīng)常用日息、月費(fèi)率等一些標(biāo)準(zhǔn)，讓消費(fèi)者對(duì)于真實(shí)成本難以清晰地把握，而實(shí)際的年化利率往往遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我們的現(xiàn)在的監(jiān)管要求。同時(shí)規(guī)定要求貸款人需要如實(shí)說(shuō)明違約的責(zé)任，罰息的規(guī)則、預(yù)期后果等關(guān)鍵信息，讓借款人在充分知情的情況下做出理性的決策。所有這些相關(guān)的要求，都是將消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)延伸到借貸行為全鏈條的重要舉措。

　　此次《規(guī)定》突出“全覆蓋、四堅(jiān)持原則”——堅(jiān)持息費(fèi)項(xiàng)目全覆蓋；堅(jiān)持貸款機(jī)構(gòu)全涵蓋；堅(jiān)持一表展示；堅(jiān)持事前披露與確認(rèn)。

　　線下借款，必須簽署“綜合融資成本明示表”并簽字確認(rèn)；

　　線上借款，通過(guò)彈窗方式展示綜合融資成本明示表，設(shè)置強(qiáng)制閱讀時(shí)間，借款人確認(rèn)看懂成本明細(xì)后進(jìn)入下一步；

　　消費(fèi)分期場(chǎng)景，應(yīng)在支付頁(yè)面以顯著方式清晰明示分期費(fèi)用、違約成本等信息。

　　監(jiān)管明確覆蓋銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司等全品類放貸機(jī)構(gòu)，搭配充足實(shí)施準(zhǔn)備期、統(tǒng)一操作樣表等配套舉措，既保障政策平穩(wěn)落地，也倒逼行業(yè)摒棄模糊化牟利的舊模式，轉(zhuǎn)向合規(guī)經(jīng)營(yíng)、提質(zhì)增效的新賽道。

　　中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁 飛鵬：個(gè)人貸款綜合融資成本明示表按照息費(fèi)項(xiàng)目全覆蓋、貸款機(jī)構(gòu)全覆蓋、一表展示的思路，特別是突出“規(guī)范”二字，對(duì)線上線下個(gè)人貸款，銀行等機(jī)構(gòu)發(fā)放的個(gè)人貸款都需要出具明示表，從而更好地確保除了明示表列明的利息和費(fèi)用外，個(gè)人貸款不需要再承擔(dān)其他隱性支出，陽(yáng)光化操作。

　　對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)，在個(gè)人貸款綜合融資成本明示表正式實(shí)施后，無(wú)論是線上申請(qǐng)貸款，還是線下申請(qǐng)貸款，都需要在簽署借款合同前認(rèn)真閱讀明示表，對(duì)貸款利息、相關(guān)費(fèi)用的收取標(biāo)準(zhǔn)、收取主體等有了全面了解之后，再申請(qǐng)貸款，從而讓自己明明白白消費(fèi)，更好地維護(hù)自身的合法權(quán)益。

　　為確?！兑?guī)定》穩(wěn)妥落地并見(jiàn)到實(shí)效，將預(yù)留充足實(shí)施準(zhǔn)備期，統(tǒng)一操作標(biāo)準(zhǔn)。據(jù)悉，相關(guān)部門正在組織制作綜合融資成本明示樣表，將以適當(dāng)方式盡快下發(fā)給各類貸款機(jī)構(gòu)，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

　　同時(shí)曾剛指出，新規(guī)另一核心亮點(diǎn)是嚴(yán)管第三方合作機(jī)構(gòu)，徹底封堵行業(yè)潛規(guī)則。新規(guī)將第三方合作機(jī)構(gòu)的各類費(fèi)用全部納入綜合成本核算，徹底堵死“化整為零、變相抬息”的操作空間。

　　曾剛：文件對(duì)合作機(jī)構(gòu)的規(guī)范是此次新政的核心亮點(diǎn)之一，所謂合作機(jī)構(gòu)是指在營(yíng)銷獲客、擔(dān)保征信領(lǐng)域與貸款人合作的第三方機(jī)構(gòu)。新規(guī)明確要求，凡通過(guò)合作機(jī)構(gòu)收取的各類費(fèi)用，必須納入綜合融資成本來(lái)統(tǒng)一核算，不得游離于這個(gè)披露體系之外。而這些規(guī)定意味著，過(guò)去助貸行業(yè)比較慣用的化整為零以及分賬套路，將從制度層面被徹底的堵死，助貸行業(yè)的陽(yáng)光化轉(zhuǎn)型由此會(huì)進(jìn)入到加速的通道。

　　亂象止于透明，合規(guī)方能行遠(yuǎn)。從整治拆分收費(fèi)、暗箱操作的行業(yè)沉疴，到打破信息壁壘、壓實(shí)全鏈條責(zé)任，這份新規(guī)不僅護(hù)住了普通借款人的切身權(quán)益，更給助貸行業(yè)立起了剛性規(guī)矩。以一紙明示表?yè)荛_(kāi)融資迷霧，用陽(yáng)光化治理肅清行業(yè)亂象將讓借貸回歸初心，也讓普惠金融進(jìn)一步惠及民生、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。