為深入貫徹落實中央金融工作會議關于推動銀行理財子公司加快轉型發(fā)展的決策部署，健全理財公司監(jiān)管制度體系，推動構建與能力相匹配的差異化發(fā)展與監(jiān)管模式，金融監(jiān)管總局近日發(fā)布《理財公司監(jiān)管評級暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，有關司局負責人就相關問題回答了記者提問。

　　一、《辦法》制定的背景是什么？

　　截至2025年12月末，全國32家理財公司存續(xù)理財產品規(guī)模30.7萬億元，占市場全部理財產品33.3萬億元的92%。理財公司經過六年多發(fā)展，規(guī)范轉型取得積極成效，已成為我國資產管理行業(yè)的重要組成部分。同時也應看到，部分機構存在發(fā)展定位需進一步明確、專業(yè)投資能力有待提高、凈值化轉型仍需深化、風險管控不夠完善等問題。為進一步明確理財行業(yè)發(fā)展方向，完善理財公司監(jiān)管制度體系，推動理財公司持續(xù)提升能力水平，制定出臺《辦法》十分必要。一是有利于強化監(jiān)管導向。發(fā)揮評級“指揮棒”作用，督促理財公司樹立審慎穩(wěn)健的經營理念，切實履行受托管理職責。二是有利于加快轉型發(fā)展。推動理財公司對標行業(yè)先進，查找差距不足，持續(xù)加強自身能力建設，增強內生發(fā)展動力。三是有利于合理配置監(jiān)管資源。通過監(jiān)管評級，更好反映理財公司風險狀況和經營特點，明確監(jiān)管重點機構和重點領域，提高監(jiān)管精準性和科學性。

　　二、《辦法》制定的主要原則是什么？

　　《辦法》制定遵循以下原則：

　　一是堅持風險為本、能力導向。牢牢把握“受人之托、代人理財”資管本源，將風險管理和資管能力擺在評級核心位置，引導理財公司培育內生風險防控機制，提升主動管理和價值創(chuàng)造能力。

　　二是堅持完善治理、壓實責任。壓實董事和高管責任，強化內外部監(jiān)督和母子風險隔離，推動公司治理能力與業(yè)務發(fā)展相匹配。

　　三是堅持長期導向、穩(wěn)健經營。綜合考量股東支持、戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務結構、資產質量、業(yè)績穩(wěn)定性等中長期要素，推動理財公司行穩(wěn)致遠。

　　四是堅持分類施策、結果運用。堅持“正向激勵”和“反向約束”并重，促進監(jiān)管資源配置與機構經營能力、風險狀況相適應。

　　五是堅持統(tǒng)籌協(xié)調、形成合力?？偩趾团沙鰴C構上下聯(lián)動、緊密協(xié)作，銀行業(yè)理財登記托管中心、行業(yè)自律發(fā)揮支持配合作用，共同提升評級結果的公平性、科學性和權威性。

　　三、《辦法》的主要內容是什么？

　　《辦法》共五章二十六條，包括總則、監(jiān)管評級要素與評級方法、組織實施、評級結果運用以及附則，對理財公司監(jiān)管評級的總體要求、評級要素、基本程序和分類監(jiān)管等作出規(guī)定。一是明確監(jiān)管評級要素與方法?！掇k法》設置公司治理、資管能力、風險管理、信息披露、投資者權益保護和信息科技六大評級模塊，分別賦予10%、25%、25%、15%、15%和10%的分值權重，并針對性設置加分項、扣分項、級別調整因素，對理財公司經營管理和風險狀況進行綜合評價。二是明確監(jiān)管評級基本程序。監(jiān)管評級包括機構自評估、初評、審核、結果反饋等環(huán)節(jié)。評級結束后，監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)評級期間未掌握的重大情況，或者理財公司風險或管理狀況發(fā)生重大變化的，可對監(jiān)管評級結果進行動態(tài)調整。三是明確分類監(jiān)管原則。監(jiān)管評級結果是監(jiān)管部門配置監(jiān)管資源、開展市場準入、采取差異化監(jiān)管措施的重要依據。

　　四、《辦法》如何強化評級結果的運用？

　　《辦法》規(guī)定監(jiān)管評級結果分為1—6級和S級，并分別明確不同等級理財公司的風險特征和分類監(jiān)管措施。其中，1、2級理財公司經營穩(wěn)健、風險狀況較好，監(jiān)管上以非現(xiàn)場和常規(guī)監(jiān)管為主，優(yōu)先支持開展養(yǎng)老理財等創(chuàng)新試點類業(yè)務；3、4級理財公司存在一定或較多風險問題，監(jiān)管上需加強重點領域監(jiān)管，采取必要糾正措施，控制增量風險，壓降存量風險，防范風險擴散；5、6級理財公司存在嚴重風險問題，監(jiān)管上需實時跟蹤風險變化情況，從嚴限制和化解高風險業(yè)務，有序實施風險處置或市場退出；S級理財公司為處于重組、被接管、實施市場退出等情況的理財公司，不參加當年監(jiān)管評級。